不过还没等高宠开始行动，岳飞的一道奏章上来。赵构命张浚为诸路兵马都督，岳飞为荆湖南、北、襄阳府路制置使，率领岳家军约五万人马前往镇压钟相杨幺。

岳飞于三月由池州进军，四月到达潭州。他首先招降了杨么部将黄佐（演义中断臂王佐的原型），又让其回到湖中招降杨么部众，先后来降者两千三百余人。

四月，岳飞一面继续招降，一面乘机攻打外围营寨。他首先命黄佐攻击周伦水寨，周伦败走，部卒被杀死和坠入湖中者甚众，寨栅粮船全被焚烧。

接着，岳飞又让此前屡被杨么打败的任士安出战诱敌，自己事先设下伏兵，待任士安精力垂困时，伏兵乃起，四面围击，大获全胜。

五月，宋廷命张浚回朝，张浚认为杨么水寨一时难以攻破，岳飞则向张浚保证：除去从潭州到洞庭来往路程，八日内一定会“俘诸囚于都督之庭”。

岳飞到鼎州，先遣降人杨华为间，入寨潜结杨么属下，诱降义军；同时，置寨列舰，实施军事威胁。

六月初二，黄佐受岳飞命，由岳飞机密官黄纵随行，赴杨钦营寨招降。结果杨钦率全寨一万余人（其中战士三千余人），乘船数百艘，投降岳飞。岳飞立即报请朝廷予以封赏。杨钦又为岳飞劝降了全琮、刘诜等部。

杨么军大部被瓦解，惟杨么、夏诚仍据寨自固。岳飞知湖区地势艰险莫测，且舟师水战不及杨么车船，遂先遣人开堰闸泄水，放木筏堵塞湖中诸港，散青草于湖面，以滞车船。继以杨钦为向导，率军进围杨么寨。杨么率众突围，力战失利，被俘后处死。夏诚死守其寨，亦被官军攻破。

对被俘人员，很多人主张全部杀死，岳飞以叛军各首领或率众降宋，或已被处置，告诫诸将不得滥杀无辜；凡精壮之士，一律收编入伍；而老弱瘦软、不堪服役者，皆“各给米粮令归田”。

这样所得丁壮五六万，被安置归业的二万七千余户，十万余人。缴获船舶一千余只。

岳飞携带一切缴获器物，返回潭州，向张浚复命。此役全程，从初二日招降杨钦到初十日大获全胜，恰好八日。

张浚感叹说：“岳侯殆神算也。”岳飞以平杨么之功加检校少保，升荆湖北路、襄阳府路招讨使。

岳飞的岳家军现在已经有了10万之中，已经是南宋各支军队之首。岳飞于是上《乞复襄阳札子》，提出收复陷于伪齐政权的襄阳六郡（襄阳